核心摘要：江恩理論由 W.D. Gann 創立，融合時間、價格、幾何與天體週期。本文解析核心原理、實戰方法與現代化改造，幫助你把這套強大的分析框架用於實務。
1. 江恩理論的誕生與發展
1.1 威廉・江恩的生平
早年：William Delbert Gann（1878–1955），德州出生，自幼熱愛數學與幾何。
投資生涯：1902 年開始交易，以獨特分析法與高準確率預測聞名。
理論創立：融合數學、幾何、天文與宗教研究，形成完整市場分析框架。
重要著作：《華爾街 45 年》《如何從商品期貨交易中獲利》等。
1.2 發展歷程
早期（1900–1920）
- • 理論框架建立
- • 時間週期概念提出
- • 幾何角度分析方法
- • 自然法則探索
成熟（1920–1955）
- • 完整體系成形
- • 實戰驗證與完善
- • 著作出版與傳播
- • 弟子培養與傳承
洞察：江恩將市場視為受自然法則支配的有機體；價格運動可用數學與幾何方法加以框定。
2. 核心原理
2.1 十二條基本法則
1. 價格決定因素
供需關係是價格變動的根源
2. 歷史重演性
歷史會重演，但不會簡單重複
3. 知識的重要性
知識是投資成功的關鍵
4. 止損必要性
止損是保護資本的基本原則
5. 趨勢跟隨
順勢而為，不逆勢操作
6. 市場分類
牛市、熊市與盤整
7. 成交量確認
量能需確認趨勢
8. 時間因素
時間是最重要的因素
9. 價時平衡
價格與時間須保持平衡
10. 小見大法則
由小趨勢可觀大趨勢
11. 反轉訊號
識別趨勢反轉的關鍵訊號
12. 價格運動規律
價格運動遵循數學規律
2.2 三大核心要素
⏰
時間
週期與節奏
💰
價格
價位與幅度
📐
幾何
角度線與幾何形態
3. 時間週期分析
3.1 基礎週期
| 週期類型 | 時間長度 | 應用場景 | 重要性 |
|---|---|---|---|
| 日週期 | 1–7 天 | 短線交易 | ⭐⭐⭐ |
| 週週期 | 1–4 週 | 波段操作 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 月週期 | 1–12 月 | 中期投資 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 年週期 | 1–10 年 | 長期投資 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 超長週期 | 10 年以上 | 策略配置 | ⭐⭐⭐ |
3.2 重要時間節點
自然週期
- • 7 天週期：一週的自然律動
- • 30 天週期：月相週期
- • 90 天週期：季度商業週期
- • 365 天週期：地球公轉
數學週期
- • 斐波那契：1、1、2、3、5、8、13、21…
- • 平方數：1、4、9、16、25、36、49…
- • 立方數：1、8、27、64、125…
- • 質數：2、3、5、7、11、13、17…
技巧：尋找多週期共振點；當短、中、長週期同時指向同一時間窗，重大轉折的機率顯著提升。
4. 價格幾何學
4.1 江恩角度線
主要角度線
1×8（82.5°）
極強支撐/阻力
1×4（75°）
強支撐/阻力
1×3（71.25°）
重要支撐/阻力
1×2（63.75°）
中等支撐/阻力
1×1（45°）
核心趨勢線
應用方法
- • 趨勢判斷：價格在 1×1 線上方為多頭，下方為空頭
- • 支撐阻力：各角度線構成動態支撐/阻力
- • 目標預測：透過角度線交點預測價格目標
- • 時間預測：角度線與時間軸交點預示轉折
4.2 江恩正方形
九宮格原理
2
7
6
9
5
1
4
3
8
每列、每行、每對角線之和均為 15
實務應用
- • 價格預測：依數列關係推導關鍵價位
- • 時間預測：利用數字關係推估轉折時間
- • 支撐阻力：正方形邊界形成重要支撐阻力
- • 循環分析：價格在正方形內的循環運動
4.3 江恩輪中輪
基本構造
- • 內圓：核心價格區域
- • 外圓：擴展價格區域
- • 角度分割：360° 分為 24 等份
- • 數字排列：依特定規則排列數字
應用方法
- • 起始點選擇：重要高/低點作為起始
- • 角度計算：計算價格對應的角度位置
- • 目標預測：依角度關係推估目標價
- • 時間同步：價格角度與時間角度的對應
5. 實戰應用技巧
5.1 入場時機
- • 入場需與主導趨勢與週期背景對齊
- • 等待結構 + 動能確認
- • 事先定義失效位並依結構移動停損
5.2 風險管理
- • 依波動度設定部位大小
- • 在幾何/角度目標分批出場
- • 拒絕純角度進場；須以確認信號執行
6. 現代演化
- • 結合趨勢/動能/量能指標
- • 用演算法檢測週期共振
- • 應用於股票、期貨、加密與外匯等多資產
7. 常見誤區與解法
- • 把角度當成決定性訊號 → 必須有確認
- • 過度擬合週期 → 以市場行為驗證
- • 忽略價時平衡 → 建立客觀規則
8. 經典案例分析
將角度線與時間週期套用於歷史轉折點；評估確認與失效。
9. 學習建議與後續行動
- • 練習週期映射與角度網格疊加
- • 建立可重複的工作流程與風險規則
- • 跨資產檢視市場脈絡